Rentabilidad de los fondos de inversión en España (1991-2009)

Autores/as

  • Pablo Fernández Universidad de Navarra. IESE
  • Javier del Campo Universidad de Navarra. IESE

DOI:

https://doi.org/10.18002/pec.v0i2011.749

Palabras clave:

Fondos de inversión, CNMV, INVERCO, Rentabilidad para los partícipes, Mutual funds, Spain, Benchmark, Mutual fund performance.

Resumen

La exigua rentabilidad media de los fondos de inversión en España en los últimos 3, 5 y 10 años (0,51%; 2,23% y 0,85%) fue inferior a la inversión en bonos del estado a cualquier plazo y a la inflación. A pesar de estos resultados, los 2.586 fondos existentes tenían un patrimonio de €163 millardos en diciembre de 2009. Sólo 14 de los 368 fondos con 15 años de historia y 16 de los 1.117 con 10 años tuvieron una rentabilidad superior a la de los bonos del estado a 10 años. Sólo 4 de de los 1.117 fondos con 10 años de historia proporcionaron a sus partícipes una rentabilidad superior al 10%: Bestinver bolsa (15,7%), Bestinfond (14,6%), Bestinver mixto (11,3%) y Metavalor (10,0%). 263 fondos con 10 años de historia (7 eran garantizados) proporcionaron a sus partícipes unarentabilidad ¡negativa! y su patrimonio en dici embre de 2009 fue 5.816 millones de euros. En el periodo 1991-2009 los fondos destruyeron €118 millardos de sus partícipes. El total de comisiones y gastos repercutidos en este periodo ascendió a €39 millardos.

During the last 10 years (1999-2009), the average return of the mutual funds in Spain (0.85%) was smaller than the average inflation. Nevertheless, on December 31, 2009, 5.6 million investors had 163 billion euros in the 2,586 existing mutual funds. Only 1 of the 368 mutual funds with 15-year history outperformed the Spanish Index (ITBM).

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Publicado

2011-12-15

Cómo citar

Fernández, P., & del Campo, J. (2011). Rentabilidad de los fondos de inversión en España (1991-2009). Pecvnia : Revista de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad de León, (2011), 1–31. https://doi.org/10.18002/pec.v0i2011.749